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Comment investir dans les cryptoactifs ?
Un achat ou vente de cryptoactif sur une plateforme d’échange crypto, à l’instar de ce qui se passe sur une plateforme d’échange pour des actions, par exemple, met en jeu un système appelé carnet d’ordre. Le carnet d’ordre est comme un tableau qui liste en temps réel : ceux qui veulent acheter un certain actif (avec leur prix d’achat cible et la quantité qu’ils souhaitent acquérir) appelés bids (de l’anglais pour « enchère » ou « offre »), et ceux qui veulent le vendre (avec aussi un prix de vente cible et la quantité qu’ils souhaitent céder) appelés asks (de l’anglais pour « demande »). Le prix d’équilibre du marché se forme ensuite à partir de ces données où se rencontrent l’offre et la demande pour l’actif considéré.
Le système associe ensuite les ordres compatibles, on parle d’appariement des ordres, pour réaliser les transactions.
Il existe plusieurs façons de passer un ordre :
- Ordre au marché (ou « market order ») : la transaction est immédiatement exécutée au prix le plus proche.
- Ordre limite (ou « limit order ») : la transaction est exécutée uniquement lorsque le prix « choisi » est atteint.
- Ordre stop/stop-limit (ou « stop/stop-limit order ») : la transaction est exécutée uniquement lorsqu'un paramètre (le « seuil ») est atteint (le prix par exemple).
| Type d’ordre | Description | Avantages | Risques |
| Market order | Exécuté immédiatement au meilleur prix disponible. | Rapidité | Exécuté à un prix moins avantageux si le marché est peu liquide |
| Limit order | Exécuté uniquement si le prix atteint l’objectif | Contrôle du prix | Pas garanti d’être exécuté |
| Stop order | Ordre au marché qui se déclenche dès qu’un certain prix est atteint | Automatisation de vente (ex : chute du marché) | Peut être activé par une forte volatilité |
| Stop-limit order | Combinaison d’un stop order et d’un limit order. | Plus de précision | Plus complexe à maitriser |
Importance de la liquidité Sur des marchés très liquides (comme BTC/USD), les ordres sont exécutés rapidement avec peu de variations. A contrario sur des marchés peu liquides, un ordre peut faire bouger le prix, ce qu’on appelle le « slippage ».
Important : Cette rubrique ne constitue pas un conseil en investissement. Elle vise à expliquer des stratégies générales couramment évoquées dans l'écosystème crypto, à des fins pédagogiques.
Comprendre les approches
De nombreuses personnes investissant dans les cryptoactifs choisissent d'adopter une approche structurée et progressive, en fonction de leur profil, de leur horizon temporel et de leur tolérance au risque.
Parmi les grandes logiques utilisées à titre individuel on retrouve,
- Le DCA (« Dollar Cost Averaging » ou « Coût Dollar Moyen ») : Cela consiste à investir une somme fixe à intervalles réguliers et de manière systématique (Par exemple, chaque mois ou toutes les deux semaines), quel que soit le prix du marché. Cela permet de lisser les points d'entrées et de réduire l'impact de la volatilité à court terme.
- La diversification : il s'agit de répartir ses cryptoactifs sur plusieurs types d'actifs (par exemple : stablecoins, tokens utilitaires, altcoins, etc.) pour ne pas dépendre uniquement d'un seul projet et pouvoir profiter de l'ensemble de l'écosystème.
Approfondissement
Il peut être également pertinent d’explorer les notions suivantes, sans non plus les interpréter comme des recommandations ou des conseils en investissement :
- Répartition d'allocation : Construire des portefeuilles en répartissant entre 3 et 5 grandes classes de tokens, en fonction de leur stabilité, de leur potentiel d'évolution et de leur secteur.
- Suivi des cycles de marché : étudier les cycles de prix « bear market/bull market » (marché baissier / marché haussier, comme pour les marchés financiers traditionnels) pour ensuite adapter son positionnement à l’achat ou à la vente
- Gestion du risque : Définir à l'avance combien on est prêt à perdre (par exemple, un pourcentage du capital), utiliser des stop loss, ou fixer des objectifs de retrait.
- Utiliser des stablecoins : Conserver une part de son capital en stablecoins pour limiter l'exposition ou saisir des opportunités.